本周股指集体调整，沪深两市股票型ETF和跨境型ETF合计净流入921.05亿元。 行业主题上看，科创半导体相关ETF被资金看好，而芯片、化工相关ETF被资金抛售。 超900亿元资金借道ETF入场 本周沪深两市成交7.81万亿元，其中沪市成交3.66万亿元，深市成交4.15万亿元。截至最新收盘，沪指报收于3716.28点，全周下跌2.56%，深证成指报收于11802.46点，全周下跌6.64%。 Wind数据显示，本周沪深两市股票型ETF和跨境型ETF合计净流入921.05亿元，宽基指数ETF净流入836亿元，行业主题ETF净流入39.73亿元。 细分来看，主要宽基指数整体资金申赎统计显示，本周沪深300净流入397亿元。 具体ETF方面，规模较大的10只宽基指数ETF本周合计净流入630.66亿元，其中沪深300ETF易方达净流入196.92亿元。 本周主要指数相关ETF表现 有分析认为，近期A股回调更多反映短期风险偏好和估值波动，而非产业趋势与基本面的逆转。AI、高端制造、新能源、通信电子等方向仍有业绩支撑，国内经济积极因素也在逐步累积。随着政策效应释放、企业盈利改善扩散和新动能壮大，资本市场中长期稳定运行的基础依然坚实。 半导体等ETF获资金关注 在行业主题ETF方面，本周净流入资金超1亿元的基金有29只，其中科创半导体ETF华夏、煤炭ETF国泰、传媒ETF广发安份额分别增加了19.68亿份、5.81亿份和5.99亿份，净流入资金16.7亿元、7.41亿元和4.9亿元。 在资金流出方面，本周有24只行业主题ETF净流出逾1亿元，科创芯片ETF嘉实、化工ETF鹏华、通信ETF国泰份额分别减少6.21亿份、6.73亿份和7.68亿份，分别净流出资金5.86亿元、4.75亿元和4.23亿元。 本周半导体相关ETF获资金大幅买入。 科创半导体ETF华夏（588170）基金份额变化 有券商表示，全球半导体设备景气度持续上修，海外设备、零部件已出现“量价齐升”情况，海外交期大幅延长，国产设备、零部件经历“十四五”时期的修炼，能力大幅提升，具备充足的出海潜力。另一方面，全球缺货使得国内下游客户获取海外设备、零部件的难度进一步提升，看好国内市场的国产化速度大幅加速。 21只ETF周成交额超100亿元 本周股票型ETF和跨境型ETF成交额超100亿元的ETF有21只。其中，中韩半导体ETF华泰柏瑞周成交额近500亿元。 值得注意的是，随着市场持续调整，多只ETF本周创近60日新低。 美国周三公布的CPI通胀数据全面超预期，强化了美联储10月加息概率，全球风险资产随之承压。 有分析认为，A股过去几周的调整更多源自外围扰动、情绪面、筹码结构和交易结构问题，而非基本面恶化。当前成长相对价值处于历史低位，TMT拥挤度降温，公募和融资筹码均已回落，情绪处于过冷阶段，后续出现边际催化后市场自发企稳，内生动能逐步显现，当前阶段可以边际乐观。 6只ETF下周上市 基金重仓股向来是投资者关注的热点，但是主动管理型基金的重仓股浮出水面，通常都有一定的滞后性，而ETF布局的标的却是非常明确的，通过跟踪新上市ETF，通常可以发现近期热点个股，新上市ETF带来的增量资金也值得关注。 目前有6只ETF披露下周上市，跟踪标的为金融科技、创业板软件、港股互联网、港股信息技术等。 目前有10只ETF披露下周发行，跟踪标的为汽车、芯片设计、电池、生物科技、畜牧养殖、电网设备、人工智能等。 投资有风险，独立判断很重要 本文仅供参考，不构成买卖依据，入市风险自担。 每经编辑 叶峰 封面图片